財經(jīng)3月28日訊 早盤市場震蕩調(diào)整，滬指微漲，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超1%。盤面上，石油化工板塊活躍，榮盛石化漲停。醫(yī)藥股震蕩走強，中藥方向領(lǐng)漲，達仁堂接近漲停。數(shù)字經(jīng)濟概念股走勢分化，國資云方向走強，易華錄等漲超10%。電商、ChatGPT方向調(diào)整，青木股份跌超10%。午后三大指跌幅擴大，創(chuàng)業(yè)板指再次跌逾1%。紡織服裝板塊震蕩拉升，云中馬等漲停。光刻膠板塊繼續(xù)走低，容大感光跌超10%。金融科技股震蕩下挫，財富趨勢跌超10%。總體上個股跌多漲少，兩市超3500只個股下跌。截止收盤，滬指跌0.19%，深成指跌0.72%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.2%。今日成交再破萬億。盤面上，石油加工、飲料制造、中藥等板塊漲幅居前，電商、半導(dǎo)體、ChatGPT等板塊跌幅居前。Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金尾盤明顯回流，全天小幅凈買入3.54億元；其中滬股通凈買入3.98億元，深股通凈賣出0.43億元。石油加工貿(mào)易板塊漲幅居前，消息面上，榮盛石化公告，控股股東榮盛控股擬將所持公司股份10.13億股以24.3元/股，轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者沙特阿美旗下AOC，對價總額246億元，溢價近九成。此外WTI原油期貨收漲5.13%報72.81美元/桶，刷新近兩周高位。信達證券指出，考慮全球原油長期資本開支增長動力不足，而在新舊能源轉(zhuǎn)型中，原油需求仍在增長，全球?qū)⒊掷m(xù)多年面臨原油緊平衡甚至短缺問題，2022年國際油價迎來上行拐點，中長期來看油價將長期維持高位，未來3-5年能源資源有望處在景氣向上的周期。中藥板塊活躍，消息面，2023年3月28日，全國中成藥聯(lián)合采購辦公室發(fā)布《全國中成藥采購聯(lián)盟集中采購文件（征求意見稿）》。根據(jù)征求意見稿，全國中成藥采購聯(lián)盟集中采購品種將覆蓋復(fù)方血栓通、冠心寧等16種口服和注射中成藥。采購周期為2年，視情況可延長1年。國資云方向走強，東吳證券在此前的研報中表示，國資云一般是指由各地國資委牽頭投資、設(shè)立、運營的，具備高安全防護水平的數(shù)據(jù)安全基礎(chǔ)設(shè)施底座，以及以匯聚國有數(shù)據(jù)資產(chǎn)為核心的數(shù)據(jù)治理體系及云平臺，規(guī)劃采用“1+N+M”的混合云架構(gòu)。國資云是服務(wù)政府和央國企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，是加強國有資產(chǎn)監(jiān)管的前提條件，是統(tǒng)籌發(fā)展和安全的最佳實踐。CRO板塊逆市走強，中信建投證券發(fā)布研究報告稱，淡化短期投融資波動，看好CXO長期發(fā)展。需求端，國內(nèi)創(chuàng)新藥仍將持續(xù)發(fā)展，同時國內(nèi)CRO也可以服務(wù)全球，獲得更多全球份額;供給端，國內(nèi)畢業(yè)生數(shù)量龐大，持續(xù)為CRO企業(yè)輸送人才，臨床前實驗動物基因編輯小鼠豐富，頭部企業(yè)對試驗猴亦有較好控制，有利于臨床前CRO發(fā)展;國內(nèi)人口基數(shù)大，患者群體人數(shù)眾多，亦為臨床CRO提供便利。建議把握布局時機，看好CRO各個方向頭部企業(yè)的發(fā)展。中信建投研報指出，硬件基礎(chǔ)設(shè)施作為人工智能的發(fā)展基石，要求算力、運力、存力、散熱等領(lǐng)域配套升級，算力芯片等環(huán)節(jié)核心受益。其中GPU并行計算優(yōu)勢明顯，CPU+GPU成為目前最流行的異構(gòu)計算系統(tǒng)，而NPU在特定場景下的性能、效率優(yōu)勢明顯，推理端應(yīng)用潛力巨大。隨著大模型多模態(tài)發(fā)展，硬件需求有望從GPU擴展至周邊編解碼硬件。而由于英偉達、AMD對華供應(yīng)高端GPU芯片受限，國產(chǎn)算力芯片迎來國產(chǎn)替代窗口期。建議關(guān)注國產(chǎn)算力芯片廠商以及Chiplet產(chǎn)業(yè)鏈龍頭廠商，此外PCIe、CXL等高速接口、電源芯片廠商也間接受益。中信證券稱，國際大廠紛紛嘗試推動多模態(tài)大模型在機器人領(lǐng)域的應(yīng)用，未來隨著多模態(tài)大模型不斷迭代與成熟，提升機器人的智能化水平，人機交互能力與自主運動能力，加速機器人多場景規(guī)模化落地。目前機器人行業(yè)處于發(fā)展初期，具備“硬件先行”趨勢，其中，伺服系統(tǒng)等核心零部件，重要性突出，占據(jù)微笑曲線左側(cè)，毛利率較高，未來空間廣闊。我們認為具備較高核心零部件生產(chǎn)技術(shù)、擁有快速布局能力及優(yōu)質(zhì)客戶資源的企業(yè)能率先享受行業(yè)紅利。東吳證券最新研報表示，近期各名酒酒企陸續(xù)進入查價格/控貨階段，保持正常節(jié)奏，后續(xù)批價有望堅挺及提升，估值性價比呈現(xiàn)；從全年來看復(fù)蘇主線清晰，2023年下半年比上半年趨勢更加向好，我們?nèi)钥春眯袠I(yè)貝塔，對板塊保持全年樂觀。4月春糖在即酒企控貨進行時，看好當前白酒板塊配置價值。當前推薦投資主線為：1）全年確定性維度重點推薦五糧液，推薦瀘州老窖，高端酒企加強消費者培育，渠道動作推進價穩(wěn)，且業(yè)績預(yù)期變動較小，確定性高；2）推薦洋河股份：宴席后續(xù)持續(xù)恢復(fù)受益品種，內(nèi)部有變化持續(xù)觀察落地，當前市場預(yù)期差大；3）彈性角度推薦舍得酒業(yè)/迎駕貢酒。